企業財(cai)務報表，主(zhu)要分資產和負債二(er)大類。
資產
包括流(liu)動(dong)資產和非流(liu)動(dong)資產，其中流(liu)動(dong)資產在(zai)理論上是(shi)指(zhi)在(zai)一個經營周期內可以變現(xian)(xian)的資產，需要重點分析的是(shi)貨(huo)幣資金（現(xian)(xian)金及(ji)現(xian)(xian)金等(deng)價物）和存(cun)貨(huo)指(zhi)標(biao)以及(ji)應收款項等(deng)。
一(yi)、貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)（債權人(ren)和投資(zi)人(ren)關注(zhu)）：賬上有多少貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)，包(bao)括庫存現(xian)金(jin)(jin)、銀行存款(kuan)、其它(ta)貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)、隨時(shi)可(ke)以(yi)變現(xian)的(de)(de)資(zi)產(chan)。這(zhe)些資(zi)產(chan)是(shi)企業(ye)正常生產(chan)經營(ying)、面對困難時(shi)期(qi)（償還到期(qi)債務(wu)），以(yi)及企業(ye)未(wei)來(lai)發展的(de)(de)最直(zhi)接的(de)(de)財務(wu)資(zi)源，當貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)儲(chu)備(bei)快速下降且(qie)(qie)長(chang)(chang)時(shi)期(qi)保(bao)持低位的(de)(de)話，這(zhe)樣的(de)(de)企業(ye)很難實現(xian)擴張(zhang)，即便市場有機(ji)遇也無(wu)法把(ba)握住。然而，企業(ye)貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)儲(chu)備(bei)過多，而且(qie)(qie)長(chang)(chang)時(shi)期(qi)保(bao)持高(gao)位，這(zhe)很可(ke)能意味(wei)著企業(ye)找不(bu)到好的(de)(de)投資(zi)項目，未(wei)來(lai)的(de)(de)成長(chang)(chang)性(xing)難以(yi)期(qi)待。貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)指標數值：貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)占資(zi)產(chan)總(zong)額(e)的(de)(de)比(bi)率=6%；貨幣(bi)(bi)(bi)資(zi)金(jin)(jin)占負債總(zong)額(e)的(de)(de)比(bi)率=20%。
二、存(cun)(cun)貨（是(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)潛在的(de)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)收入來源(yuan)----原料(liao)、半成(cheng)(cheng)品(pin)(pin)可(ke)(ke)以生產(chan)(chan)出成(cheng)(cheng)品(pin)(pin)進(jin)行銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)，產(chan)(chan)成(cheng)(cheng)品(pin)(pin)可(ke)(ke)以直接用于(yu)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)）：存(cun)(cun)貨的(de)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)(lv)大于(yu)主營業(ye)(ye)(ye)務成(cheng)(cheng)本(ben)的(de)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)(lv)，需(xu)要(yao)檢查庫存(cun)(cun)商(shang)品(pin)(pin)構成(cheng)(cheng)；1、產(chan)(chan)成(cheng)(cheng)品(pin)(pin)數額增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)(lv)大于(yu)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)成(cheng)(cheng)本(ben)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)(lv)，說(shuo)明(ming)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)有(you)可(ke)(ke)能存(cun)(cun)在商(shang)品(pin)(pin)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)不暢，存(cun)(cun)在商(shang)品(pin)(pin)積(ji)壓(ya)，看是(shi)否超(chao)過保利期(qi)(qi)限或(huo)保本(ben)期(qi)(qi)限，應及時處理，減少(shao)庫存(cun)(cun)，進(jin)而減少(shao)營運資金(jin)的(de)占用。2、如果是(shi)原材料(liao)的(de)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)(lv)大于(yu)存(cun)(cun)貨的(de)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)率(lv)(lv)，說(shuo)明(ming)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)有(you)可(ke)(ke)能是(shi)下游需(xu)求(qiu)旺盛，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)為生產(chan)(chan)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)而采購和儲備大量原材料(liao)，未(wei)來企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)(shou)可(ke)(ke)能會實現快速增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)。
存貨的(de)指標數值(zhi)：存貨占(zhan)總資產的(de)比(bi)率=30%
三(san)、應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)（客(ke)戶(hu)尚(shang)未(wei)支付(fu)的(de)(de)(de)(de)(de)貨(huo)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)）：如果應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)數額(e)較(jiao)大(da)，說明企業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)品(pin)(pin)在(zai)(zai)市(shi)場上(shang)(shang)不是(shi)很(hen)(hen)受(shou)歡迎(ying)，起碼來說不是(shi)暢銷(xiao)貨(huo)；此(ci)(ci)時(shi)企業(ye)(ye)可(ke)(ke)能(neng)產(chan)(chan)品(pin)(pin)銷(xiao)售不暢，存在(zai)(zai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)積壓，而企業(ye)(ye)為(wei)(wei)了減少(shao)庫存采用(yong)賒銷(xiao)的(de)(de)(de)(de)(de)手段，故而產(chan)(chan)生(sheng)比較(jiao)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)。此(ci)(ci)時(shi)應(ying)加強應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)管理，盡量(liang)減少(shao)壞(huai)賬(zhang)(zhang)的(de)(de)(de)(de)(de)發生(sheng)，及時(shi)收(shou)回(hui)貨(huo)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)。此(ci)(ci)時(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)經(jing)營可(ke)(ke)能(neng)存在(zai)(zai)較(jiao)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)風險(xian)（指標(biao)為(wei)(wei)應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)收(shou)現保證率=（必須的(de)(de)(de)(de)(de)現金支付(fu)數－穩(wen)定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)現金流入）/應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)、應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)質量(liang)---3年以上(shang)(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)視為(wei)(wei)壞(huai)賬(zhang)(zhang)，一年以上(shang)(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)視為(wei)(wei)40%，），未(wei)來的(de)(de)(de)(de)(de)銷(xiao)售可(ke)(ke)能(neng)會(hui)下降。產(chan)(chan)品(pin)(pin)在(zai)(zai)市(shi)場上(shang)(shang)很(hen)(hen)受(shou)歡迎(ying)的(de)(de)(de)(de)(de)企業(ye)(ye)，其表現為(wei)(wei)存在(zai)(zai)預收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)，因為(wei)(wei)客(ke)戶(hu)為(wei)(wei)獲得(de)該產(chan)(chan)品(pin)(pin)往(wang)往(wang)先預付(fu)貨(huo)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)，即(ji)使(shi)欠款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)，也會(hui)在(zai)(zai)規定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)時(shi)間內付(fu)清賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)，其應(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)數額(e)較(jiao)低。
應收賬款的指標數(shu)值：應收賬款占總資產(chan)的比率=24%。
負債項目
按負(fu)(fu)(fu)債(zhai)的期(qi)限將負(fu)(fu)(fu)債(zhai)分為流動(dong)負(fu)(fu)(fu)債(zhai)和非流動(dong)負(fu)(fu)(fu)債(zhai)，流動(dong)負(fu)(fu)(fu)債(zhai)就是(shi)指在一年(nian)以內(nei)或一個會計期(qi)間內(nei)償還(huan)的債(zhai)務，超過一年(nian)或一個會計周期(qi)的為非流動(dong)負(fu)(fu)(fu)債(zhai)。流動(dong)負(fu)(fu)(fu)債(zhai)中(zhong)需(xu)要重點(dian)分析的是(shi)短期(qi)借款、應(ying)付賬款、預收賬款，非流動(dong)負(fu)(fu)(fu)債(zhai)中(zhong)需(xu)要重點(dian)分析的是(shi)長期(qi)借款。
一、短(duan)(duan)期借(jie)款(kuan)：用于補充營運資(zi)(zi)(zi)金，就(jiu)是說只(zhi)可(ke)用于短(duan)(duan)期的(de)生(sheng)(sheng)產經營，不(bu)能(neng)用于長(chang)(chang)期投(tou)資(zi)(zi)(zi)，例如購置設備或進(jin)行固(gu)定資(zi)(zi)(zi)產投(tou)資(zi)(zi)(zi)，即所謂(wei)的(de)短(duan)(duan)債(zhai)長(chang)(chang)用、就(jiu)可(ke)能(neng)加大企(qi)業的(de)財(cai)(cai)務壓力。因為產品的(de)生(sheng)(sheng)產、銷售周(zhou)期較短(duan)(duan)，回款(kuan)周(zhou)期短(duan)(duan)，產品銷售的(de)利(li)潤可(ke)用于償付(fu)借(jie)款(kuan)利(li)息(xi)(xi)；而(er)長(chang)(chang)期投(tou)資(zi)(zi)(zi)周(zhou)期長(chang)(chang)，回收(shou)較慢，產生(sheng)(sheng)的(de)收(shou)益(yi)不(bu)能(neng)及(ji)時償付(fu)借(jie)款(kuan)利(li)息(xi)(xi)，進(jin)而(er)使(shi)財(cai)(cai)務風險加大，償債(zhai)壓力大，使(shi)企(qi)業進(jin)入(ru)困難時期。
二、應(ying)(ying)付賬(zhang)款：應(ying)(ying)付賬(zhang)款數額(e)較大，說明企業(ye)在生產經營過程中(zhong)的(de)(de)主(zhu)動性(xing)較強，大量占用(yong)供應(ying)(ying)商(shang)的(de)(de)資金進行(xing)經營，從(cong)一(yi)個側面(mian)反(fan)映出(chu)企業(ye)產品(pin)在市(shi)場中(zhong)的(de)(de)強勢地位。但也要注意企業(ye)形象(xiang)，不能長期占用(yong)供應(ying)(ying)商(shang)的(de)(de)資金，以免(mian)有損企業(ye)的(de)(de)商(shang)譽。
三、預(yu)收(shou)賬(zhang)款(kuan)：客戶支付的(de)預(yu)付購貨款(kuan)或定(ding)金，預(yu)收(shou)賬(zhang)款(kuan)數額(e)較大，說明企業(ye)未(wei)來(lai)的(de)銷售(shou)(shou)收(shou)入(ru)會快速的(de)增長，但要注(zhu)意(yi)已收(shou)到貨款(kuan)且貨已發出的(de)，應做銷售(shou)(shou)收(shou)入(ru)，減(jian)少預(yu)收(shou)賬(zhang)款(kuan)，而人為不做銷售(shou)(shou)收(shou)入(ru)處理，借以(yi)減(jian)少利潤的(de)做法。
流(liu)動負債(zhai)的指標數值：流(liu)動負債(zhai)占負債(zhai)及所(suo)有者權益的比率(lv)=30%。
四、長(chang)期(qi)(qi)借款(kuan)：主(zhu)要(yao)由于長(chang)期(qi)(qi)投資(zi)。
非(fei)流動(dong)負(fu)債的指標數值：非(fei)流動(dong)負(fu)債占(zhan)負(fu)債及所有者(zhe)權益(yi)的比率=10%。
企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)負(fu)債(zhai)(zhai)項目中最主要(yao)的(de)構成(cheng)是需要(yao)支付利息(xi)的(de)債(zhai)(zhai)務，即有息(xi)付債(zhai)(zhai)，包括短期(qi)借款(kuan)和長期(qi)借款(kuan)。企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)有息(xi)負(fu)債(zhai)(zhai)率(lv)不高(gao)，企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)財(cai)務負(fu)擔則不重，有利于企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)未(wei)來的(de)業(ye)(ye)(ye)(ye)務擴張。而負(fu)債(zhai)(zhai)規(gui)模過大(da)的(de)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)財(cai)務風(feng)險較大(da)，一旦企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)務狀況惡(e)化，銀行等債(zhai)(zhai)權人催(cui)債(zhai)(zhai)就會導致企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)發生(sheng)嚴重的(de)償債(zhai)(zhai)風(feng)險，造(zao)成(cheng)資金鏈斷裂(lie)，甚至引(yin)發企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)破產。
企業財務最大的(de)風(feng)險就是支付到期債(zhai)務的(de)風(feng)險。一(yi)般情況(kuang)下，企業的(de)償債(zhai)能力(li)指(zhi)標包括：
1、流動比率(lv)=流動資(zi)產(chan)/流動負(fu)債=2，確(que)點：靜(jing)態指標，時點指標，因為流動資(zi)產(chan)中存貨(huo)、應收賬款(kuan)的計量(liang)不(bu)能真實(shi)反映該資(zi)產(chan)的現實(shi)價(jia)值，且只(zhi)有在企業清算時才(cai)可能出售資(zi)產(chan)進行償還(huan)債務，實(shi)際意義不(bu)強。
2、速動(dong)比(bi)率(lv)=（流(liu)動(dong)資產-存貨）/流(liu)動(dong)負債=1，確點(dian)：靜態(tai)指標，時點(dian)指標，雖(sui)然(ran)去除了變現能力最差的(de)(de)(de)存貨，但(dan)應(ying)收賬款(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)質量也影響著速動(dong)資產的(de)(de)(de)現實數額，因為(wei)應(ying)收賬款(kuan)(kuan)超過3年的(de)(de)(de)，應(ying)全額計(ji)入壞(huai)賬、超過1年的(de)(de)(de)應(ying)視同為(wei)40%等，支付到期債務(wu)最終(zhong)是要用現金來支付的(de)(de)(de)，所以流(liu)動(dong)比(bi)率(lv)和速動(dong)比(bi)率(lv)的(de)(de)(de)實際意(yi)義不強。
3、現金(jin)比率=貨幣資金(jin)/流(liu)動負債=20%，一般只(zhi)有在清算時才使用，實際意義不(bu)大。
4、資產負債率(lv)=負債總額/資產總額=40%（發(fa)行債券的公司標(biao)準）或60%（AAA企業(ye)標(biao)準），屬于(yu)靜態指標(biao)和時點(dian)指標(biao)，是考察企業(ye)對非流動負債的償還能(neng)力，但實際意義不大。
四(si)、所有(you)者權益項目
總資產減去負債就是所有者權益，又稱為凈資產，是屬于股東的資產。出資者更多關注的是留存收益的變化，這部分的凈資產是歷年來企業盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的企業，財務資源越有保證，可以不必依賴債務或股東繼續注資來實現業務的擴展，也更有實力分紅。
轉載：//bamboo-vinegar.cn/zixun_detail/321.html